We invest in
partnerships
to drive growth

MINERVA GROWTH PARTNERSは
成長を追求する企業との
パートナーシップに投資をします

 

Background

近年スタートアップが上場後に先行投資に伴う赤字を適切に評価する株主に支持されず、上場後株価が低迷し、「攻めの成長戦略」にふりきれないケースが散見されます。
また、スタートアップが構造的に黒字化するための事業・収益基盤の構築をサポートする相応規模の忍耐強い資本(Patient Capital)を提供できるレイトステージ※投資家が未だに少なく、未成熟のまま赤字上場するケースも引き続き少なくありません。

※レイトステージとは、スタートアップ企業においてビジネスモデルや収益構造が一定程度確立され、追加投資がさらなる成長につながる構造・型が明確になってきた状態と定義しています。

Our Mission

Minerva Growth Partners(以下「MGP」)はスタートアップ企業が株式公開による資金調達という選択肢に限定されず、未上場のまま大型の資金調達を実行し、事業の成長に対してより大胆に経営資源を投下できる選択肢を提供します。
日本のスタートアップ企業が短期的な収益にとらわれず、中長期的なビジョンに基づいて大胆に投資を継続することが、日本の産業の競争力・活力のより一層の向上に寄与していくものと信じています。
MGPは主として欧米機関投資家の資金を背景とするグローバルなグロースキャピタルの提供を通じ、日本発でグローバルに比肩する次世代のカテゴリー・ リーダーの創出をバックアップします。

 

TEAM

Minerva Growth Partnersは、メルカリでCFOを務めた長澤啓とモルガン・スタンレーでGlobal Internet Banking/Global Software Banking Group日本統括責任者を務めた村島健介が、Pleiad Investment Advisorsと共同で設立しました。

Pleiad Investment Advisorsは、2014年に独立系資産運用会社として香港にて設立された香港証券先物取引委員会(SFC) 認可資産運用会社です。アジア太平洋地域(主に日本・中国及び韓国)の上場株式を投資対象として徹底した個別企業の調査を行い、厳選した銘柄選択をベースとした投資戦略に特化した投資運用業務を展開しています。2023年12月末現在で約2,400億円の資金を運用しており、日本においても新規上場を含めて様々な成長企業に対する豊富な投資実績を有しています。
http://pleiadadvisors.com

Minerva-Pleiad Group

Advisory Board

Minerva Growth Partnersでは、グロースキャピタル調達を経て、IPOを成功させた経験、及びグローバル事業の経営経験を有する下記メンバー(五十音順)をアドバイザリー・ボードとして迎え、豊富な経営経験に基づく投資先へのサポートを行います。

小泉文明

株式会社メルカリ取締役President(会長)兼
株式会社鹿島アントラーズ・エフ・シー代表取締役CEO

佐々木大輔

freee株式会社 代表取締役CEO

永見世央

ラクスル株式会社 取締役CFO

鳩山玲人

鳩山総合研究所 代表取締役

 

STRATEGY

Growth-Stage Investing

Minerva Growth Partners(以下「MGP」)は、未上場企業投資においては、100億円規模の売上への成長に向けたプロダクト・マーケット・フィット(PMF)、収益モデル、及びユニットエコノミクスが一定程度確立されたグロースステージにある企業を主要ターゲットとし、一社あたり10-30億円程度の出資を実行します。但し、アーリーステージにある企業に関しても、大きなポテンシャルを見込める企業については出資額を抑えた形での投資も行っています。投資領域は、コンシューマー・インターネットを中心とするB2C領域とソフトウェア・サービス(ヘルステック、フィンテックを含む)を中心とするB2B領域を対象としています。

Buyouts / PIPEs / Carve-outs

MGPは、テクノロジー領域における成長企業にフォーカスしたプライベート・エクイティファンドとして、未上場企業への投資のみならず、上場企業の非公開化(MBO)や第三者割当増資の引受け(PIPEs)、特定事業部門や子会社の切り出し(カーブアウト)など様々な戦略的選択肢の提供が可能です。特に、上場を果たしたものの、「企業価値が適正に資本市場に評価されていない」、「流動性や株価の影響により資金調達が困難となり、中長期的なビジョンに基づいた攻めの経営ができない」といった、上場企業特有の経営課題をプライベート・エクイティ投資によりサポートします。

Private-Public Crossover

MGPとしてプレIPO出資から上場後も継続保有することに加えて、上場時及び上場後におけるPleiad Investment Advisorsとしての投資も合わせて、弊社グループとして成長企業のライフサイクルを横断した長期にわたる株式の継続保有が可能となります。

Partnership

上場株・未上場株投資、投資銀行、事業会社での経験を有するハイブリッドチームが、ポストIPOも踏まえた視点で下記サポートを提供しながら、投資先企業の皆様と中長期的なパートナーシップを組んで参ります。

  • 資本政策・財務戦略アドバイザリーの提供
    • プレIPO資本政策、IR戦略サポート
    • 上場準備サポート - エクイティ・ストーリー構築、上場タイミング決定、 オファリング・ストラクチャー設計
    • M&A及びアライアンス組成に係るサポート
  • CFO業務全般におけるアドバイス提供・執行支援
    • 採用及びチーム組成、管理部門オペレーション、KPI管理・事業計画モデル構築サポート
  • グローバル機関投資家としてのマーケット・インサイト提供
    • グローバル業界及び資本市場に関するインサイトの提供
    • 上場後を見据えた、資本市場コミュニケーションの準備サポート
 

PORTFOLIO

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